商品期货套利期现套利

发布网友发布时间：2024-07-10 20:31

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热心网友时间：2024-07-10 21:16

商品期货套利，本质上是一种利用市场间价格差异进行的盈利策略。在期货市场与现货市场之间，当两种相同商品的价格呈现出不合理的价格差，即基差偏大或偏小时，投资者可以捕捉到这种不均衡，通过建立期货与现货的配对组合，即期现套利策略。

其操作方式是，当期货价格高于（或低于）其理论价值，即基差较大时，投资者会买入（或卖出）相应的现货，同时在期货市场做相反的交易，以锁定当前的价差。随着时间的推移，如果市场恢复理性，基差会趋于正常，投资者可以卖出（或买入）期货，同时出售（或购回）实物，从而实现价差的缩小，获取利润。这种套利行为旨在利用市场的暂时失衡，等待价差回归到合理的水平，是一种风险与收益并存的投资策略。