商品期货套利期现套利
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发布时间:2024-07-10 20:31
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热心网友
时间:2024-07-10 21:16
商品期货套利,本质上是一种利用市场间价格差异进行的盈利策略。在期货市场与现货市场之间,当两种相同商品的价格呈现出不合理的价格差,即基差偏大或偏小时,投资者可以捕捉到这种不均衡,通过建立期货与现货的配对组合,即期现套利策略。
其操作方式是,当期货价格高于(或低于)其理论价值,即基差较大时,投资者会买入(或卖出)相应的现货,同时在期货市场做相反的交易,以锁定当前的价差。随着时间的推移,如果市场恢复理性,基差会趋于正常,投资者可以卖出(或买入)期货,同时出售(或购回)实物,从而实现价差的缩小,获取利润。这种套利行为旨在利用市场的暂时失衡,等待价差回归到合理的水平,是一种风险与收益并存的投资策略。